P2P行業(yè)這幾年發(fā)展迅速，頂著互聯(lián)網(wǎng)金融的光輝，成為一個(gè)備受大家關(guān)注的行業(yè)，但有些行業(yè)觀點(diǎn)不僅僅是普通人會(huì)搞錯(cuò)，甚至已經(jīng)在業(yè)內(nèi)已工作的人士還是會(huì)搞混。因此本文針對(duì)普遍存在的誤區(qū)進(jìn)行闡述，觀點(diǎn)未必完全正確，僅供與大家分享，歡迎大家交流指正。
誤區(qū)一：用披露的成交量來判斷平臺(tái)的規(guī)模大小或者成長態(tài)勢 目前很多人都特別關(guān)注成交量（也稱成交金額、交易金額），這個(gè)沒錯(cuò)，成交量作為P2P企業(yè)的重要指標(biāo)，一般都會(huì)將其公布在網(wǎng)站上或者對(duì)接給第三方機(jī)構(gòu)，備受關(guān)注是必然的。但是不同企業(yè)由于業(yè)務(wù)模式不同其交易量所表達(dá)的內(nèi)容也不完全一樣，比如有些平臺(tái)是貸款給個(gè)人的，相對(duì)金額小，筆數(shù)多，期限也可能長些；而有些平臺(tái)對(duì)接的是小貸公司等，這樣其貸款規(guī)模量大，但其實(shí)際的收益率是相對(duì)小的，因?yàn)橐托≠J公司分成；還有一類網(wǎng)貸平臺(tái)做的是P2B業(yè)務(wù)，對(duì)接的都是企業(yè)端，企業(yè)的融資額一般也較大，但通常期限可能也較短。因此不同的業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定了他的成交量區(qū)別較大，而營業(yè)收入更是大相徑庭，并不能以此來判斷平臺(tái)規(guī)模大小或者成長態(tài)勢，只是一個(gè)參考項(xiàng)。當(dāng)然，不可否定，好的平臺(tái)總體看，他的成交量肯定也是上規(guī)模的。
還有人會(huì)把交易量等同于營業(yè)收入，這兩者是完全不同的兩個(gè)概念。營業(yè)收入=當(dāng)年總成交量*平均期限*收費(fèi)率。由于P2P通常只公布前一項(xiàng)，后兩項(xiàng)直接公開的極少。只有少數(shù)發(fā)布定期報(bào)告的公司才公布平均期限，而收費(fèi)規(guī)則一般都在網(wǎng)站有披露，但也并不一定完全透明。
誤區(qū)二：認(rèn)為去擔(dān)保只是不允許平臺(tái)自身來提供擔(dān)保 近期不斷有銀監(jiān)會(huì)官員公開表示：P2P行業(yè)應(yīng)有一定的行業(yè)門檻，自身不能為投資者提供擔(dān)保，平臺(tái)不能承諾本金收益，只能做信息中介而不是信用中介，不允許設(shè)資金池，打擊非法集資。因此政府的意愿很明顯，不僅僅不允許平臺(tái)自身為投資者做擔(dān)保，同時(shí)他希望國內(nèi)的P2P也能和國外的P2P接近，只做信息中介，平臺(tái)不提供保障機(jī)制，由投資人自行判斷和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。國外的平臺(tái)通常會(huì)為投資標(biāo)的進(jìn)行分?jǐn)?shù)評(píng)定，用戶根據(jù)分?jǐn)?shù)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力來決定投資對(duì)象和額度。也正因?yàn)榇�，平安董事長馬明哲之前已經(jīng)宣布將逐步取消陸金所的擔(dān)保，陸金所要建立資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)，用五星、四星、三星這種方式標(biāo)注出來，供投資者作判斷和選擇。對(duì)于交易者，也會(huì)建立相似的信用標(biāo)準(zhǔn)。
暫且不論信息中介，純粹中介、去擔(dān)保在中國是否行得通，但政府的本意是很明顯的。因此去擔(dān)保不僅僅指平臺(tái)自身不得提供擔(dān)保，還包括平臺(tái)不得承諾收益�？赡苓@也是國內(nèi)P2P未來的一個(gè)方向，只是中短期而已，由于中國特殊的國情，需要過渡和變通�，F(xiàn)階段來看，可能風(fēng)險(xiǎn)備用金模式是相對(duì)較好的模式。
誤區(qū)三：把擔(dān)保或者有本金（本息）保障等同于低風(fēng)險(xiǎn)甚至無風(fēng)險(xiǎn) 余額寶投資的是貨幣基金，也只能給出一個(gè)預(yù)期收益，也是有風(fēng)險(xiǎn)的，只是一般而言貨幣型基金的風(fēng)險(xiǎn)較小。銀行的理財(cái)產(chǎn)品也是同樣的道理，并不是無風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。通常只有銀行存款和國債我們把它似為無風(fēng)險(xiǎn)，這也是基于政府不破產(chǎn)的前提。因此可以說所有的投資都有風(fēng)險(xiǎn)。只是風(fēng)險(xiǎn)大小而已。所謂的擔(dān)保和本息保障等都是表面的，最核心的是公司的風(fēng)控能力。風(fēng)控分兩種，一類是對(duì)借款人的風(fēng)控能力，還有一類是對(duì)平臺(tái)或公司的風(fēng)控能力（內(nèi)控），只有在出現(xiàn)違約率后能實(shí)際足額賠付下本金保障才有意義。因此投資者在選擇P2P產(chǎn)品的時(shí)候，關(guān)鍵的是要了解公司及其風(fēng)控情況，而不是只看有無擔(dān)�；蛴袩o本金保障條款。
誤區(qū)四：分散投資就是在一個(gè)P2P平臺(tái)選多個(gè)標(biāo)的 不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里，這句話幾乎人人皆知。所以大家都做投資組合，一般平臺(tái)的業(yè)務(wù)人員會(huì)以很專業(yè)的身份告訴你把錢投在他平臺(tái)的不同標(biāo)的上。他通常不會(huì)告訴你分散投資不僅是投資一個(gè)平臺(tái)的多個(gè)標(biāo)的，還有平臺(tái)也要分散開來，甚至行業(yè)也應(yīng)該分散，不要把理財(cái)全部匯集在P2P行業(yè)，還可以是銀行理財(cái)、股票、基金等行業(yè)。
誤區(qū)五：P2P行業(yè)等同于互聯(lián)網(wǎng)金融，稱互聯(lián)網(wǎng)金融將顛覆銀行 通�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融行業(yè)包括以下六類：P2P行業(yè)、眾籌、第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。P2P只是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)組成部分。
中國中小企業(yè)一直得不到金融體系的支持，融資成本一直高居不下，由于擔(dān)保公司、小額貸款機(jī)構(gòu)、典當(dāng)行不能吸收公共存款，自有資金往往不夠，并不能完全解決目前中小企業(yè)融資難問題。由于巨大的需求空間，第三方支付興起，隨之眾籌、P2P等也發(fā)展迅猛。政府鼓勵(lì)支持互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的同時(shí)，更希望看到傳統(tǒng)銀行業(yè)的隨之轉(zhuǎn)型。由于政府需要穩(wěn)定的金融體系，第三方支付限制為小額支付，P2P也定位為小額借貸，眾籌目前更是政策不夠明朗�？傮w看，互聯(lián)網(wǎng)金融在現(xiàn)有政策下只能是傳統(tǒng)銀行業(yè)的有效補(bǔ)充作用。
最后，也談?wù)勍顿Y者在網(wǎng)貸投資時(shí)需要注意的問題，以下簡單列出幾點(diǎn)供參考：
1、不要被高息所吸引。參考利率：6-15%，根據(jù)平臺(tái)品牌價(jià)值不同利率有所不同。
2、不投上線時(shí)間短、成交量不大的平臺(tái)。參考值：2-3年，10-20億元以上。
3、不投單一項(xiàng)目金額很大的產(chǎn)品。參考金額：不高于100萬元，最好50萬元以下。
4、多搜索公開信息進(jìn)行基礎(chǔ)調(diào)研，有條件去實(shí)地考察下想投資的平臺(tái)。
5、看股東背景、成立時(shí)間、成交量、排名、品牌、風(fēng)控、媒體報(bào)道等，盡量選擇綜合能力較好的平臺(tái)。參考排名方：網(wǎng)貸之家。
6、把想投的閑錢分散在幾個(gè)平臺(tái)的幾個(gè)產(chǎn)品，做個(gè)投資組合。參考平臺(tái)：陸金所、你我貸、人人貸等。參考投資比例：利率高中低占比3-4-3。
